Ejemplo rentabilidad renta variable

Cuando una empresa no reparte dividendos es fácil resolver cual ha sido el resultado obtenido y la rentabilidad, bastará con restar el precio de venta por el precio de compra y multiplicar por el número de acciones.

Vamos a ver que pasa cuando la empresa ha repartido dividendos.

Hemos abierto una operación en renta variable con los siguientes datos:

Compra: 10.000 acciones * 2€ = 20.000€

Primer dividendo: 0,05€ por acción

Segundo dividendo: 0,07€ por acción

Al cerrar la operación de renta variable se presentan tres posibles casos.

Caso 1

El precio de venta es superior al precio de compra.

 

Vendemos las acciones a 2,10€ cada una.

Beneficio= (10.000 * 2,10€ + 10.000 * 0,05€ + 10.000 * 0,07€) – 10.000 * 2€ = 2.200€

Hemos conseguido un beneficio tanto del precio de venta como del cobro del dividendo.

Rentabilidad =  [(10.000 * 2,10€ + 10.000 * 0,05€ + 10.000 * 0,07€) – 10.000 * 2€/10.000* 2€] *100 =  11%

Por cada 100€ invertidos hemos conseguido un beneficio de 11€.

 

Caso 2

El precio de venta es inferior al precio de compra pero la diferencia es inferior al dividendo cobrado.

 

Vendemos las acciones a 1,95€ cada una.

Beneficio= (10.000 * 1,95€ + 10.000 * 0,05€ + 10.000 * 0,07€) – 10.000 * 2€ = 700€

Hemos cosechado una pérdida por el precio de venta pero un beneficio por el cobro del dividendo. Aún vendiendo por debajo del precio de compra se consigue un beneficio.

Rentabilidad =  [(10.000 * 1,95€ + 10.000 * 0,05€ + 10.000 * 0,07€) – 10.000 * 2€/10.000* 2€] *100 =  3,50%

Por cada 100€ invertidos hemos conseguido un beneficio de 3,50€.

 

Caso 3

El precio de venta es inferior al precio de compra y la diferencia es superior al dividendo cobrado.

 

Vendemos las acciones a 1,75€ cada una.

Beneficio= (10.000 * 1,75€ + 10.000 * 0,05€ + 10.000 * 0,07€) – 10.000 * 2€ = -1.300€

Hemos cosechado una pérdida por el precio de venta y un beneficio por el cobro del dividendo. Lo cobrado de dividendo no compensa la diferencia de precio.

Rentabilidad =  [(10.000 * 1,75€ + 10.000 * 0,05€ + 10.000 * 0,07€) – 10.000 * 2€/10.000* 2€] *100 =  -6,50%

Por cada 100€ invertidos hemos conseguido una pérdida de 6,50€.